Après que le premier funiculaire de Suisse reliant Lausanne à Ouchy eut été inauguré en 1877, le 7 juillet 1888, le Conseil fédéral accorda un permis d’exploitation pour le premier funiculaire à entraînement électrique sur le Bürgenberg.

L’initiateur du projet était le pionnier de l’hôtellerie Franz Josef Bucher-Durrer, qui construisit ce funiculaire pour éviter aux hôtes l’inconfort des mules et des calèches pour rejoindre ses hôtels du Bürgenstock. Jusqu’en 1995, les besoins en électricité du funiculaire ont été couverts par une propre centrale électrique bâtie sur l’Aa d’Engelberg.

La réalisation du tronçon sur les pentes abruptes et rocheuses de Kehrsiten jusqu’aux hôtels du Bürgenstock Hotels, à 874 mètres d’’altitude, ne fut pas une sinécure. C’est la raison pour laquelle fut prise l’option de la voie unique, avec une zone d’évitement pour permettre le croisement des deux cabines. C’était une nouveauté à l’époque et le parcours d’un seul tenant sans changement de cabine à mi-chemin ne put être assuré qu’après analyse de la sécurité du système d’évitement.